בדצמבר 1918 הקימו לוקסמבורג וליבקנכט את המפלגה הקומוניסטית הגרמנית. אך בטרם הצליחו לעצב את המפלגה לשביעות רצונם נרצחו "רוזה האדומה" וידידה ליבקנכט על ידי כוחות ריאקציוניים גרמנים.
בליל ה15 בינואר 1919, נעצרו לוקסמבורג, ליבקנכט וויליאם פיק (לימים נשיא גרמניה המזרחית) והועברו למלון "עדן" - מטה חיל הפרשים הלאומי. ליבקנכט ולוקסמבורג הושמו על משאיות, הוכו ולבסוף נורו למוות.
הידיעות על מותם של השניים עוררו סערת רוחות ברחבי גרמניה ומונתה ועדת חקירה, שנדרשה למצוא את האשמים ברצח לשם העמדתם לדין. אלא שהועדה היתה ריאקציונית אף היא, ואיש מן הרוצחים לא בא על עונשו. משעלה היטלר לשלטון, העניק הטבות כספיות למבצעי הפשע.