
משנבחר לנשיא החל להגביל את כוחה של המפלגה הקומוניסטית, אשר היוותה מכשול בפני הרפורמות הכלכליות שתכנן.
בדצמבר 1988 שינה את החוקה הסובייטית והקים בית נבחרים חדש אשר כלל ליברליסטים בנוסף לקומוניסטים.
באותה עת נשא נאום באו"מ שעיקרו קריאה לסיום המלחמה הקרה.
בין 1989-1990 פונו הכוחות הסובייטים מצ'כסלובקיה, פולין, מזרח גרמניה והונגריה.
ב-1990 זכה בפרס נובל לשלום.
אולם עליית מחירי המחייה הביאה, בסוף השנה, לביקורות חוזרות ונשנות מכל צידי המפה הפוליטית.
החלו התקוממויות באוזבקיסטן, אזרבייג'ן, גורג'יה וליתואניה.
ב-19 באוגוסט נעשה נסיון הפיכה ע"י קומוניסטים קיצונים. הפוטש דוכא על ידי בוריס ילצין, אשר החל לצבור פופולריות רבה.
מעמדו של גורבצ'וב נחלש; הוא כרת ברית פוליטית עם ילצין ועזב את המפלגה הקומוניסטית.
אט אט החלה ברה"מ להתפרק לרפובליקות שונות. לבסוף, ב-25 בדצמבר 1991, התפטר גורבצ'וב ויום לאחר מכן חדלה ברה"מ מלהתקיים.