שרון פרש מצה"ל ביוני 1973 והצטרף לרשימת גח"ל שהתמודדה לכנסת. עם פרוץ מלחמת יום כיפור חזר לפקד על אוגדת המילואים המשורינת 143. האוגדה בפיקודו צלחה את תעלת סואץ. פעולה זו היוותה נקודת מפנה במלחמה.