ב-1984 מונה כשר המסחר והתעשייה בממשלת האחדות, וכיהן בתפקיד זה עד פברואר 1990, אז הכריז על התפטרותו מהממשלה, עקב התנגדות להחלטת הממשלה לערוך בחירות בשטחים. לאחר "התרגיל המסריח" והקמת הממשלה החדשה מונה לשר הבינוי והשיכון.
בתפקיד זה האיץ את ההתיישבות בשטחים, סייע לעמותות פרטיות שעסקו ברכישת בתים בעיר העתיקה ובמזרח ירושלים, רכש עשרות אלפי קרוואנים ויזם בנייה רחבת היקף עבור עולי מדינות חבר-העמים שהחלו לזרום לארץ בשנים אלו.
בשנים 1992-1996 היה חבר בכנסת בוועדת חוץ וביטחון.