יהודה שויצר
ltpgt
שווי השוק הפוטנציאלי של Agere, חטיבת הרכיבים האופטיים של לוסנט , ירד ב-6.7 מיליארד דולר לאחר שהחברה הודיעה על שינוי תנאי ההנפקה הראשונית. החברה הודיע על קיצוץ מחיר היעד למניה מטווח של 19-16 דולר למניה לטווח של 14-12 דולר למניה, ובמקביל הודיעה כי תנפיק מספר רב יותר של מניות.
lt/pgt
ltpgt
בדיווחים שהגישה Agere היום לרשות ניירות ערך בארה"ב נמסר כי תגדיל את מספר המניות מסוג A שתציע לציבור מ-222.7 מיליון מניות ל-300 מיליון. סך המניות שתציע בהנפקה עלה מ-370 מיליון ל-500 מיליון.
lt/pgt
ltpgt
לאחר קיצוץ מחיר היעד למניה ירד שווי השוק הפוטנציאלי של החברה מ-25.4 מיליארד דולר ל-18.7 מיליארד דולר. בהנפקה מתכננת החברה לגייס 3.75 מיליארד דולר, שישמשו בעיקר לחיזוק המערך התפעולי שלה, תשלומי חובות והשקעות. סימול החברה בבורסת ניו יורק יהיה AGR.
lt/pgt
ltpgt
Agere נרכשה על ידי לוסנט בינואר 2000 תמורת 8 מיליון מניות, שהיו שוות באותה עת 415 מיליון דולר. רכישה זו איפשרה ללוסנט, סוף סוף, להיכנס לתחום השבבים לתקשורת מהירה. מניית לוסנט נפלה ב-2000 בכ-83% לאחר שרשרת של אזהרות רווח, שהביאו את החברה לשני רבעונים רצופים של הפסדי ענק, פיטורי המנכ"ל ותוכניות הכוללות פיטורי אלפי עובדים.
ltbrgt
lt/bgtלהתרכז בתוכנית ההבראה ltbgt
הנפקתה המהירה של Agere תאפשר ללוסנט להתרכז בתוכנית ההבראה, מציינים האנליסטים. ובנוסף יכולות מניות החברה לשמש כתמריץ נאה לעובדי לוסנט, שיקבלו אופציות עם הספין אוף. מניות Agere עשויות לשמש תמריץ גם למשקיעים לקנות את מניות לוסנט, כפי שקרה לג'נרל מוטורס (סימול GM) לפני שסיימה לחלק את מניות יוז (סימול GMH) בשנה שעברה.
lt/pgt
ltpgt
נורטל ודאי תעקוב מקרוב אחר הנפקת Agere, כסימן דרך עבור ההנפקה של חטיבת האופטיקה שלה. הנפקה זו צפויה להיות זולה יחסית, שכן חטיבה זו משרתת בעיקר את חטיבותיה האחרות של החברה, וחלק קטן מהכנסותיה מגיע מלקוחות חיצונים.
lt/pgt
ltpgt
חטיבות הרכיבים האופטיים עדיין נחשבות לעסק משגשג בפוטנציה. ענקית האלקטרוניקה היפאנית NEC הודיעה בינואר כי תפצל את חטיבת שבבי התקשורת שלה באוקטובר, וכי בכוונתה להנפיק את החטיבה בהמשך. חטיבת שבבי התקשורת של NEC עוסקת בין היתר בייצור שבבים לתקשורת אופטית.
lt/pgt