בבחירות שנערכו במאי 1997 גברה הלייבור על השמרנים לראשונה מאז 1979, ובלייר נבחר לראש הממשלה.
לאחר בחירתו יזם בלייר מספר החלטות היסטוריות, ביניהן ההיתר לבנק המרכזי לקבוע שערי ריבית במנותק מהממשלה; הנהגת בחירה ישירה של ראש עיריית לונדון; וביטול מנהג ההורשה בבית הלורדים.
הישג היסטורי נוסף היה חתימת הסכם שלום עם המחתרת האירית באפריל 1998 וכינון ממשל עצמאי בצפון אירלנד.