המסחר במניות מיקרוסופט נעצר, לאחר שבית הדין לערעורים במחוז קולומביה ביטל את הפסיקה הדורשת כי ענקית התוכנה תתפצל לשתי חברות, בגין פעילותה המונעת תחרות. לפני פרסום ההחלטה עלתה מיקרוסופט ב-5.4%.
בית המשפט לערעורים אף הטיל ספק באובייקטיוויות של השופט שפסק נגד מיקרוסופט, תומס פנפילד ג'קסון. ג'קסון קבע ביוני שעבר כי מיקרוסופט הפרה את חוקי ההגבלים העסקיים וניצלה לרעה את מעמדה כמונופול בתחום מערכות ההפעלה, והורה לה להתפרק לשתי חברות נפרדות במטרה למנוע ממנה להפר את החוקים בעתיד. בית המשפט לערעורים החזיר את התיק לערכאה נמוכה יותר ופסל את ג'קסון מניהולו.
בפברואר טענו הפרקליטים של מיקרוסופט כי ג'קסון "הונע ע"י רצון להעניש" את החברה, וכי פסיקתו הושפעה מרגשותיו האישיים כלפי החברה ומנהליה הבכירים. בית הדין לערעורים קבע כי ג'קסון נהג בצורה לא ראויה במשפט של מיקרוסופט ויצר את הרושם שהוא משוחד נגדה.
בית המשפט לערעורים קבע כי ג'קסון נהג בצורה בלתי ראויה כאשר ערך ראיונות חשאיים עם נציגי המדיה ודיבר בגנות מיקרוסופט מחוץ לאולם המשפט. עם זאת, אישר בית המשפט לערעורים את מסקנתו של ג'קסון, לפיה מיקרוסופט הפרה את חוקי ההגבלים העסקיים.
מומחים רבים בתחום המשפט האמינו כי בית המשפט לערעורים יפסוק לטובתה של מיקרוסופט. בעקבות בחירתו של בוש לנשיאות ארה"ב התעוררו ספקולציות כי מיקרוסופט תזכה בערעור לנוכח אהדתו של הממשל החדש לחברה והעדפתו "תחרות" על פני "הגבלים".
בשבוע שעבר הביע מנכ"ל מיקרוסופט, סטיב באלמר, ביטחון רב בהמשך דרכה של החברה בראיון שנתן ל"וושינגטון פוסט", ואמר כ אין לחברה תוכנית פעולה למקרה שתיאלץ להתפרק. באלמר אמר כי מיקרוסופט אינה מונופול. "אנחנו מאמינים כי פעילותנו העסקית היתה תמיד 100% תואמת לדרישות החוק... איני חושב שיש לנו את הכוח להעלות מחירים בשוק ולבלום חדשנות".
באותו שבוע רמזו שניים מהתובעים במשפט כי הם שוקלים לזמן את החברה למשפט חדש. הפרקליט המחוזי של מדינת קונטיקט, ריצ'ארד בלומנטל, והפרקליט המחוזי של מדינת אייווה, טום מילר, הביעו דאגה מהשימוש המונופוליסטי שמיקרוסופט עומדת לעשות בחלונות XP, וכן מאסטרטגיית הדוט.נט של החברה, אותה הגדירו כ"בעייתית".